1نظرة عامة سريعة
أهم الأرقام أولاً — الأقسام التالية تشرح كل واحد منها بالتفصيل وبلغة مبسّطة.
2كيف تقرأ هذا التقرير؟
دليل المستثمر المبتدئ — كل مصطلح مالي مشروح بمثال بسيط.
لماذا تحليل البنوك مختلف؟البنك لا "يبيع" منتجًا كباقي الشركات — بل يتاجر بالمال نفسه: يأخذ الودائع من الناس (بمثابة "بضاعته الأولية")، ويحوّلها إلى تمويلات وقروض ("منتجه النهائي"). لذلك تجد في قوائمه "إيرادات تمويلية" و"ودائع" و"حقوق ملكية" بدل "مبيعات" — وهذا القسم يشرح كل هذه المفاهيم.
3عن بنك البركة - سورية
أبرز الإفصاحات المالية المتاحة
4⚠️ إعادة تقويم الليرة السورية 2026
ضروري لفهم أي رقم آخر في هذا التقرير.
ماذا حدث؟
اعتبارًا من مطلع 2026، استبدلت سوريا عملتها بـ"ليرة سورية جديدة"، بمعدل تقريبي 100 ليرة قديمة = 1 ليرة جديدة (حذف صفرين) — تمامًا كما لو استبدلت 100 قطعة نقدية صغيرة بقطعة واحدة أكبر؛ ثروتك الفعلية لم تتغيّر، فقط طريقة العدّ. اكتشفنا هذا التحوّل بمطابقة أرصدة البنك بين تقريرين مختلفين، وتأكّدنا منه في بيانات تداول السهم نفسها (تحوّل حاد من نطاق آلاف الليرات إلى نطاق العشرات في مطلع كانون الثاني 2026).
قبل التحويل (حتى نهاية 2025)
ليرة "قديمة"
كل القوائم المالية الست — حتى المُفصَح عنها بعد بداية 2026 — لا تزال بالليرة القديمة، لأنها تغطي سنة 2025 المالية بالكامل.
بعد التحويل (من 4 كانون الثاني 2026)
ليرة "جديدة"
سعر السهم المعروض اليوم في السوق هو بالعملة الجديدة مباشرة.
منهجية هذا التقرير
توحيد كامل ↴
استخدم فلتر العملة بالقائمة الجانبية للتنقّل بين الليرة القديمة، الجديدة، والدولار في كل رقم بالتقرير دفعة واحدة.
5سعر السهم والتداول
مُدرج في سوق دمشق منذ 3 كانون الثاني 2024. اختر الفترة الزمنية بحرية.
كيف تقرأ هذا الرسم؟كل نقطة هي سعر إغلاق نهاية يوم تداول. لاحظ أن التداول على هذا السهم "خفيف" — أي أن بيع كمية كبيرة دفعة واحدة قد يحرّك السعر بشكل ملحوظ. هذه النقطة مهمة وسنعود إليها في قسم المخاطر.
6التقييم السوقي — هل سعر السهم مبرَّر؟
نربط سعر السهم في السوق بالقيمة الحقيقية للبنك كما تظهر في قوائمه.
📐 مكرر القيمة الدفترية (P/B)
= سعر السهم ÷ القيمة الدفترية للسهم
نصيب كل سهم من صافي ممتلكات البنك الفعلية. البنوك المستقرة تتداول عادة بين 1.0 و1.5 مرة. كلما ارتفع الرقم، دفعت علاوة أكبر مقابل توقعات نمو مستقبلية.
📐 مكرر الربحية (P/E)
= سعر السهم ÷ ربحية السهم
كم سنة من الأرباح الحالية تحتاجها نظريًا لاسترداد ثمن السهم. رقم مرتفع جدًا يعني توقع نمو كبير — أو مبالغة في السعر بسبب ضعف السيولة.
📐 القيمة السوقية
= سعر السهم × عدد الأسهم
القيمة الإجمالية التي يضعها السوق حاليًا لكامل البنك.
📐 عائد التوزيعات النقدية
= التوزيعات السنوية ÷ سعر السهم
ما "تُرجعه" الشركة نقدًا سنويًا. غير متاح حاليًا لهذا السهم — راجع الجدول أدناه.
7بيان الدخل
من أين يأتي ربح البنك (أو خسارته)؟
🔑 الاكتشاف الأهم في هذا التقرير
الدخل التشغيلي، المصروفات، وصافي الربح/الخسارة
صافي الربح الفعلي مقابل "الأساسي" (بدون أثر إعادة تقييم القطع)
"الأساسي" = الربح المُعلَن بعد استبعاد بند إعادة التقييم غير المحقق لمركز القطع الهيكلي (بند محاسبي غير نقدي).
مسار الربح/الخسارة خلال أرباع سنة 2025 المتاحة (حتى الآن)
الأرباع مُشتقة من فارق البيانات التراكمية المُفصَح عنها بكل تقرير ربعي.
القوائم التفصيلية حسب الفترة
8بيان المركز المالي (الميزانية)
ما يملكه البنك (الموجودات) مقابل ما عليه (المطلوبات)، والفرق هو حقوق المساهمين.
مفهوم خاص بالبنوك الإسلامية: "أشباه حقوق الملكية"في البنوك التقليدية، كل ودائع العملاء "دَين" على البنك. في البنك الإسلامي، حسابات الاستثمار المشترك يشارك أصحابها في الربح والخسارة الفعلية — فهي ليست دَينًا ثابتًا ولا ملكية كاملة، بل "أشباه حقوق ملكية".
تركيبة مصادر التمويل (المطلوبات + أشباه حقوق الملكية + حقوق الملكية)
القوائم التفصيلية حسب الفترة
9بيان التدفقات النقدية
الربح المحاسبي شيء، والنقد الفعلي شيء آخر.
💼 الأنشطة التشغيلية
النقد من نشاط البنك الأساسي اليومي — المؤشر الأهم على صحة النشاط الجوهري.
🏗️ الأنشطة الاستثمارية
شراء أو بيع أصول طويلة الأجل. عادة سالبة في بنك ينمو ويوسّع بنيته التحتية.
💰 الأنشطة التمويلية
التغيرات في رأس المال والودائع وحسابات الاستثمار المشترك.
🏦 النقد وما في حكمه
إجمالي النقد الفعلي المتوفر لدى البنك والمصرف المركزي — "احتياطي الطوارئ" الحقيقي.
صافي التدفقات النقدية حسب النشاط
10مؤشرات الربحية والكفاءة
تُطبّع أرقام البنك (كنسب مئوية) لتصبح قابلة للمقارنة عبر السنوات.
11السيولة ومزيج التمويل
هل يوظّف البنك أموال المودعين بكفاءة، أم يبقيها خاملة؟
أرصدة التمويل مقابل الودائع
نسبة التمويل إلى الودائع (LDR)= أرصدة التمويل ÷ (الحسابات الجارية + حسابات الاستثمار المشترك). النطاق الصحي المرجعي: 80%–90%. أقل من 70% يعني تحفّظًا شديدًا وسيولة غير موظَّفة؛ أكثر من 100% يعني مخاطرة سيولة مرتفعة.
12سجل المخاطر
كل خطر هنا مبني على رقم فعلي من البيانات.
ماذا لا يغطيه هذا التقرير؟القوائم الأربع الأساسية لا تتضمن "الإيضاحات" المرفقة، وبالتالي لا يمكن حساب نسبة التمويلات المتعثرة (NPL) أو كفاية رأس المال وفق بازل 3 (CAR) بدقة. ننصح بطلب هذين الرقمين مباشرة من البنك قبل قرار استثماري كبير.
13تقييم الاستثمار: الليرة مقابل الدولار
في اقتصاد متقلب الصرف، قد يبدو استثمارك رابحًا بالليرة بينما هو خاسر فعليًا بالدولار — أو العكس.
سعر السهم — مؤشر أساسه 100 عند الإدراج